معاملات آربیتراژ یک استراتژی نجاری نسبتا کم خطر است که از اختلاف قیمت در بازارهای مختلف بهره می برد. بیشتر اوقات ، شامل خرید و فروش یک دارایی مشابه (مانند بیت کوین) در صرافی های مختلف است. از آنجایی که قیمت بیت کوین در صرافی های مختلف مانند بایننس و … همواره اختلافاتی دارد ، احتمال یک فرصت آربیتراژ را به معامله گران می دهد.

مقدمه :

اگر بخواهید تجارت سودآور خود را تضمین کنید، چه می کنید؟ شبیه چه چیزی به نظرتان می آید؟ شما قبل از ورود به دنیای تجارت می دانید که به دنبال کسب سود هستید. هرکسی چنین تفکری در ذهن دارد تا زمانی که دیگر نتواند از آن بهره ببرد.

درحالیکه چیزی بعنوان سود تضمینی وجود ندارد ، معاملات آربیتراژ نزدیکترین کاری ست که شما می توانید به سوددهی برسید. معامله گران ، وحشیانه رقابت می کنند تا فرصت ورود به چنین معاملاتی را به دست آورند. دقیقا به همین علت، سود معاملات آربیتراژ بسیار پایین است و بستگی زیادی به سرعت و حجم هر معامله دارد. به همین علت بیشتر معاملات آربیتراژ توسط الگوریتم های توسعه یافته توسط شرکت های بزرگ با فرکانس (HFT) بالا انجام می شود.

معامله ی آربیتراژ چیست ؟

معامله ی آربیتراژ استراتژی معاملاتی ست که هدف آن ایجاد سود با خرید همزمان دارایی در بازار (صرافی) و فروش آن در بازار دیگر است. این امر معمولا بین دارایی های یکسانی انجام می شود که در مبادلات مختلف معامله می شود. تفاوت قیمت بین این ابزارهای مالی باید از نظر تئوری صفر باشد زیرا آنها به معنای واقعی کلمه یک دارایی هستند.

چالشی که یک معامله گر آربیتراژ یا اصطلاحا آربیتراژور دارد این است که نه تنها این تفاوت های قیمت را پیدا می کند، بلکه می تواند به سرعت معامله کند. از آنجا که سایر معامله گران آربیتراژ نیز احتمالا این تفاوت قیمت (اسپرد) را خواهند دید، پنجره ی سود آوری معمولا خیلی سریع بسته می شود.

علاوه بر این ، از آنجایی که معاملات آربیتراژ معمولا کم خطر هستند ، بازده آن به طور کلی کم است. این بدان معناست که معامله گران آربیتراژ نه تنها باید با سرعت عمل کنند ، بلکه برای سرمایه گذاری بیشتر به سرمایه ی زیادی نیاز دارند.

شاید از خود بپرسید که معامله گران رمزارزها چه نوع معاملاتی را در دست دارند ؛ انواع خاصی وجود دارد که می توانید از آنها استفاده کنید، بیایید بررسی کنیم :

انواع معاملات آربیتراژ :

انواع مختلفی از استراتژی های آربیتراژ وجود دارد که معامله گران در سراسر جهان در بازارهای مختلف از آنها بهره می برند. با این حال وقتی صحبت از معامله گران رمزارزها می شود، انواع متفاوتی وجود دارند که کاملا مورد استفاده قرار می گیرند.

آربیتراژ در صرافی :

متداول ترین نوع معاملات آربیتراژ ، آربیتراژ در صرافی ست که به این معناست که معامله گر همان رمزارز را در یک صرافی خریداری کرده و در صرافی دیگر آن را به فروش می رساند.

قیمت رمزارزها می تواند به سرعت تغییر کند. اگر نگاهی به تاریخچه ی سفارشات یک ارز در صرافی های مختلف بیاندازید ، متوجه خواهید شد که قیمت ها تقریبا هرگز در یک زمان ، یکسان نیستند. اینجا جایی ست که معامله گران آربیتراژ وارد می شوند. آنها سعی می کنند از این اختلافات کوچک برای سودآوری استفاده کنند. این به نوبه ی خود باعث کارایی اساسی بازار می شود زیرا قیمت در یک مکان نسبتا محدود در صرافی های مختلف باقی می ماند. از این لحاظ ناکارآمدی بازار می تواند به معنای فرصت باشد.

نحوه ی کار چگونه است؟ بگذارید با یک مثال شرح دهیم: فرض کنید بین بایننس و یک صرافی دیگر اختلاف قیمت بیت کوین وجود دارد. اگر یک معامله گر آربیتراژ این موضوع را ببیند، مایل به خرید بیت کوین در صرافی بایننس و فروش آن به قیمت بالاتر در صرافی دیگر خواهد بود. البته ، زمان و اجرای آن بسیار مهم است. بیت کوین یک بازار نسبتا بالغ است و فرصت های آربیتراژ بسیار کمی دارد.

آربیتراژ در نرخ ارز:

نوع رایج دیگر معاملات آربیتراژ برای معامله گران این حوزه ، آینده نگری آن ارز است. بدین صورت که معامله گر یک رمزارز را در قیمت پایین میخرد و در طی یک قرارداد ثبت می کند که در چند روز یا چند ساعت آینده قیمت رمزارز خریداری شده به قیمت بالاتری می رسد و اینگونه به کسب سود می پردازد.

آربیتراژ مثلثی :

نوع دیگر و رایج معاملات آربیتراژ در دنیای ارزهای دیجیتال، آربیتراژ مثلثی ست. این نوع آربیتراژ هنگامی ست که یک معامله گر اختلاف قیمت بین سه رمزارز مختلف را مشاهده کرده  و آنها را در یک حلقه با همدیگر مبادله می کند.

ایده ی پشت آربیتراژ مثلثی ناشی از تلاش برای استفاده از قیمت میان ارز (مانند بیت کوین و اتریوم) است. بعنوان مثال شما می توانید بیت کوین را با استفاده از BNB خود بخرید ، سپس اتریوم را با استفاده از بیت کوین بخرید و در آخر BNB را با اتریوم خریداری کنید. اگر مقدار نسبی بین اتریوم و بیت کوین با ارزشی که هر یک از آنها با BNB دارند مطابقت نداشته باشد ، فرصت آربیتراژ وجود دارد.

خطرات مرتبط با معاملات آربیتراژ :

در حالی که معاملات آربیتراژ نسبتا کم خطر در نظر گرفته می شود ، به این معنی نیست که خطر آن صفر است. بدون ریسک و خطر هیچ پاداشی وجود نخواهد داشت و آربیتراژ نیز از این قاعده مستثنی نیست.

بزرگترین ریسک مرتبط با معاملات آربیتراژ ، خطر به اصطلاح اعدام است. این اتفاق زمانی می افتد که اختلاف بین قیمت ها ۰ شود قبل از اینکه شما بتوانید معامله خود را نهایی کنید ، و در نتیجه بازده صفر یا منفی داشته باشید. این اتفاق می تواند به دلیل لغزش ، اجرای کند ، هزینه های غیرمعمول زیاد معامله و افزایش ناگهانی نوسانات و … باشد.

خطر عمده ی دیگر هنگام انجام معاملات آربیتراژ ، خطر نقدینگی ست. این اتفاق زمانی می افتد که نقدینگی کافی برای ورود و خروج شما به بازارهای مورد نیاز برای تکمیل معامله آربیتراژ وجود نداشته باشد. اگر با استفاده از ابزارهای اهرمی ، مانند معاملات اهرم دار و … معامله کنید ممکن است با یک اتفاق ساده ضربه بخورید. طبق معمول اعمال مدیریت مناسب ریسک بسیار مهم است.

سخن پایانی :

امکان استفاده از معاملات آربیتراژ فرصتی بسیار عالی برای معامله گران رمزارزهاست. با داشتن سرعت و سرمایه مناسب برای شرکت در این نوع استراتژی ها ، می توانید در کمترین زمان معاملات کم خطر و سود آوری انجام دهید.

از خطرات مرتبط با معاملات آربیتراژ نباید غافل شد. در حالی که معاملات آربیتراژ ممکن است به معنای “سود بدون ریسک ” یا ” سود تضمین شده ” باشد ، اما واقعیت این است       که خطر کافی برای نگه داشتن هر معامله بر روی انگشتان خود معامله گر است.