روند بازار (Market trends) از اساسی ترین جنبه های بازارهای مالی است. در کل می توان روند بازار را به عنوان جهت کلی که یک دارایی یا یک بازار در حال حرکت است تعریف کرد. بدین ترتیب ، تحلیل گران فنی و تحلیل گران بنیادی روند بازار را از نزدیک مشاهده می کنند.

بازارهای گاوی نسبت به تجارت بسیار ساده هستند ، زیرا می توانند آسانترین استراتژی های تجارت و سرمایه گذاری را فراهم کنند. حتی معامله گران بی تجربه نیز ممکن است در شرایط مطلوب بازار گاوی خوب عمل کنند. با این اوصاف ، درک چگونگی حرکت بازارها در چرخه ها نیز بسیار مهم است.

در این مقاله سعی شده است تا همه چیزهایی که نیاز است که در مورد بازارهای گاوی بدانید و اینکه تریدرها چگونه می توانند از بازار گاوی  استفاده کنند، گفته شود.

بازار گاوی (یا گاو نر) وضعیتی از بازار مالی است که در آن قیمت ها در حال افزایش هستند. اصطلاح بازار گاوی اغلب در متن بازار سهام استفاده می شود. با این حال ، می توان از آن در هر بازار مالی – از جمله فارکس ، اوراق قرضه ، کالاها ، املاک و مستغلات و ارزهای رمزپایه استفاده کرد. علاوه بر این ، یک بازار گاوی ممکن است به دارایی خاصی مانند بیت کوین، اتریوم  یا BNB نیز اشاره داشته باشد. حتی می تواند به بخشی مانند توکن های سودمند ، سکه های حریم خصوصی یا سهام بیوتکنولوژی اشاره داشته باشد.

ممکن است شنیده باشید تریدرهای وال استریت از اصطلاحات “صعودی” و “نزولی” استفاده می کنند. بطوریکه وقتی یک تریدر می گوید در یک بازار صعودی هستند ، به این معنی است که آنها انتظار دارند قیمت ها افزایش یابد. وقتی نزولی داشته باشند ، انتظار دارند قیمت ها کاهش یابد.

صعودی بودن اغلب می تواند به معنای طولانی بودن بازار باشد ، گرچه لزوماً اینگونه نیست. صعودی بودن لزوماً به معنای وجود فرصت ترید طولانی در حال حاضر نیست ، می توان این مطلب را چنین تعبیر کرد که در حال افزایش قیمت ها هستیم و یا اینکه انتظار می رود قیمت ها افزایش یابد.

همچنین لازم به ذکر است که بازار گاوی به معنی افت یا نوسان قیمت ها نیست. به همین دلیل در نظر گرفتن بازارهای گاوی در بازه های زمانی بزرگتر منطقی تر است. به این معنا ، بازارهای گاوی حاوی دوره های افت یا ادغام بدون شکسته شدن روند عمده بازار هستند. نگاهی به نمودار بیت کوین در زیر بیندازید. در حالی که دوره های افول وجود دارد و چند مورد از سقوط های شدید بازار وجود دارد ، این بازار از بدو تاسیس تاکنون در یک روند صعودی بزرگ قرار دارد.

بنابراین ، از این لحاظ ، تعریف بازار گاوی به این بستگی دارد که در چه بازه زمانی صحبت می کنیم. به طور کلی ، وقتی از اصطلاح بازار گاو ی استفاده می کنیم ، در مورد یک بازه زمانی چند ماهه یا سالانه صحبت می کنیم. همانند سایر تکنیک های تجزیه و تحلیل بازار ، روندهای بالاتر در چارچوب زمانی اعتبار بیشتری نسبت به روندهای چارچوب زمانی کمتر دارند.

به همین ترتیب ، ممکن است دوره های طولانی مدت افول در بازار گاوی نرخی با بازه زمانی طولانی وجود داشته باشد. این حرکات متضاد روند قیمتی به خصوص ناپایدار بدنامی دارد – اگرچه این می تواند بسیار متفاوت باشد.

نمونه هایی از بازار گاوی

برخی از معروف ترین نمونه های بازار گاوی از بورس اوراق بهادار تهیه شده است. زمان هایی است که قیمت سهام و شاخص های بازار (مانند Nasdaq 100) به طور مداوم در حال افزایش هستند.

تا آنجا که به اقتصاد جهانی مربوط می شود ، این بازار بین بازارهای گاو و خرس در نوسان است. این چرخه های اقتصادی می توانند سالها ، حتی دهه ها به طول انجامد برخی می گویند که بازار گاوی پس از شروع بحران مالی ۲۰۰۸ و تا زمان شیوع ویروس کرونا “طولانی ترین بازار گاو در طول تاریخ” بود. در اینجا امکان صحیح بودن یا نادرست بود مطلب وجود دارد – همانطور که گفتیم ، بازارهای گاوی در چارچوب زمان بیشتر می تواند یک دیدگاه باشد.

بیایید نگاهی به عملکرد طولانی مدت میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) بیندازیم. می توانیم ببینیم که این بازار در یک قرن گاوی وجود داشته است. مطمئناً دوره هایی از افول وجود دارد که می تواند سالها ادامه داشته باشد ، مانند سال ۱۹۲۹ یا ۲۰۰۸ ، اما روند کلی همچنان رو به بالا است.

برخی معتقدند که می توان روند مشابهی را با بیت کوین مشاهده کرد. اما واقعاً نمی توانیم بفهمیم که آیا بیت کوین با یک بازار خرس چند ساله روبرو می شود یا نه. همچنین لازم به ذکر است که اکثر ارزهای رمزپایه دیگر (یعنی altcoins) احتمالاً هرگز افزایش قیمت مشابه را تجربه نخواهند کرد ، بنابراین از آنچه که در آن سرمایه گذاری می کنید بسیار آگاه باشید.

تفاوت بازار گاوی با بازار خرسی

بازار گاوی و بازار خرسی دو مفهوم متضادی هستند که به راحتی می توان تفاوت آنها را حدس زد. در بازار گاوی قیمت ها به طور مداوم افزایش می یابد ، در حالی که قیمت ها در بازار خرسی به طور مداوم در حال کاهش است.

این امر همچنین منجر به تفاوت در نحوه ترید بهتر می شود. در بازار گاوی ، تریدرها و سرمایه گذاران معمولاً دوست دارند در یک دوره طولانی قرار داشته باشند. در حالی که در یک بازار خرسی هستند ، آنها می خواهند در دوره کوتاهی در این بازار باشند یا به ارزهایی با ثباتی مثل تتر تبدیل کنند.

در بعضی موارد ، تبدیل به ارز ثابت ممکن است به معنای پایین آمدن حجم بازار باشد ، زیرا انتظار داریم قیمت ها کاهش یابد. تفاوت اصلی در این است که ماندن در ارز ثابت بیشتر در مورد حفظ سرمایه است در حالی که پایین آمدن در مورد سود حاصل از کاهش قیمت دارایی است. اما اگر دارایی را انتظار دارید که کمتر آن را بخرید ، اساساً در موقعیت short قرار دارید – حتی اگر مستقیماً از این افت سود نکنید.

یک نکته اضافی که باید در نظر گرفت هزینه ها است. در تبدیل به ارزهای ثابت احتمالاً هزینه ای را متحمل نخواهید شد ، زیرا نگهداری آنها معمولاً هزینه ای ندارد. با این حال ، بسیاری از موقعیت های کوتاه مدت برای باز نگه داشتن موقعیت به هزینه مالی یا نرخ بهره نیاز دارند. به همین دلیل است که معاملات آتی سه ماهه ممکن است برای موقعیت های short در بلند مدت ایده آل باشد ، زیرا هیچ هزینه تأمین مالی مربوط به آنها وجود ندارد.

تریدرها چگونه میتوانند از بازارهای گاوی استفاده کنند؟

ایده اصلی در پشت معاملات بازارهای گاوی نسبتاً ساده است. قیمت ها در حال افزایش است ، بنابراین دید طولانی مدت و خرید در پایین ترین قیمت به طور کلی یک استراتژی مناسب است. به همین دلیل استراتژی خرید و نگهداری و متوسط هزینه دلار به طور کلی برای بازارهای بلند مدت گاوی مناسب است.

جمله ای با این مضمون مطرح است که “این روند دوست شما است ، تا این که نباشد.” این فقط به این معنی است که معاملات منطقی با روند بازار معقول است. در عین حال ، هیچ روندی برای همیشه ادامه نخواهد یافت و ممکن است همان استراتژی در سایر بخش های یک چرخه بازار، عملکرد خوبی نداشته باشد. تنها مطلبی که می توان با قطعیت بیان کرد این است که بازارها می توانند تغییر کنند و تغییر خواهند کرد. همانطور که با شیوع COVID19 مشاهده کردیم ، بازارهای گاوی چند ساله، می تواند ظرف چند هفته از بین بروند.

به طور طبیعی ، بیشتر سرمایه گذاران در بازار گاوی افزایش خواهند یافت. این منطقی به نظر می رسد زیرا قیمت ها در حال افزایش هستند ، بنابراین احساس کلی نیز باید صعودی باشد. با این حال ، حتی در بازار گاوی ، برخی از سرمایه گذاران روند نزولی خواهند داشت. اگر استراتژی معاملاتی آنها متناسب با آن باشد ، حتی ممکن است در معاملات کوتاه مدت نزولی مانند فروش دارایی نیز موفق باشند.

به همین ترتیب ، برخی از معامله گران سعی می کنند قیمت های اخیر در بازار گاوی را کوتاه کنند. با این حال ، اینها استراتژی های پیشرفته ای هستند و به طور کلی بیشتر مناسب معامله گران حرفه ای هستند. به عنوان یک تاجر کمتر باتجربه ، معمولاً معقول تر است که طبق روند تجارت کند. بسیاری از سرمایه گذاران در تلاش برای حضور در بازارهای گاوی به دام افتاده اند. از این گذشته ، قدم گذاشتن در مقابل گاوی خشمگین یا لوکوموتیو می تواند یک کار خطرناک باشد.

سخن پایانی

در این مقاله فهمیدیم که بازار گاوی چیست و چگونه معامله گران می توانند در شرایط بازار گاوی به معامله بپردازند. به طور معمول ، ساده ترین استراتژی معاملات در هر روند بازار پیروی از جهت روند کلی است.

به همین ترتیب ، بازارهای گاوی ممکن است فرصت های تجاری خوبی حتی برای مبتدیان یا سرمایه گذاران برای اولین بار فراهم کند. با این حال ، همیشه مدیریت صحیح ریسک و ادامه یادگیری برای جلوگیری از اشتباهات تا حد ممکن ضروری است.